tag:blogger.com,1999:blog-6173938205311541890.post2890623162486595994..comments2023-06-13T08:34:06.278-03:00Comments on Econo-Mía [y Tuya]: Como NO criticar a Huerta de SotoGuillermo Sánchezhttp://www.blogger.com/profile/01174951675530372120noreply@blogger.comBlogger1125tag:blogger.com,1999:blog-6173938205311541890.post-33445593186809148112015-02-10T06:54:48.556-03:002015-02-10T06:54:48.556-03:00Muchas gracias por dedicar un artículo a mi crític...Muchas gracias por dedicar un artículo a mi crítica, lo tendré en cuenta para las subsiguientes críticas.<br /><br />1) Efectivamente, me refería a los depósitos a la vista. En mi opinión, los depósitos a la vista se han convertido 'de facto' en deudas a la vista.<br /><br />2) La respuesta que da Huerta de Soto en ese apartado a la crítica no me parece definitiva. No se dice que el crédito vaya a desaparecer, sino que el sistema financiero se hará más ineficiente al no contar con una parte importante de ahorro para prestar (si bien un ahorro, que en cualquier momento puede dejar de serlo al ser una deuda a la vista).Y por otro lado, el 100% no evitaría los ciclos económicos, dado que pueden producirse malas inversiones generalizadas a través de distorsiones en los tipos de interés y en los incentivos de riesgo moral a tomar inversiones demasiado arriesgadas.<br /><br />3) Me refería al mínimum bid rate, que es la tasa a la que el Banco central financia a las instituciones financieras a través de las main refinancing operations que se hacen a través de repurchase agreement, mediante subastas. Este tipo afecta al tipo del mercado interbancario y este tipo a su vez a los tipos de las hipotecas y otros contratos financieros. En definitiva, el mínimum bid rate (establecido por el Banco central) afecta a las condiciones del mercado financiero en general. <br /><br />Mi tesis es que no es tanto un problema de 100% sino de los incentivos que el Banco central introduce en el sistema financiero.<br /><br />Antonio Vegas.Anonymousnoreply@blogger.com